collectés
445 000 €
prêteurs
529
Objectif
1 500 000 €
jours restants
J - 15
taux d'intérêt annuel
Montant maximum par prêteur
Pas de limite
Échéance
3 ans
Fréquence des échéances
Chaque semestre
Offre OMNIUM - Obligation
Contrats et document d'information

Frais facturés aux prêteurs

  • Tout est gratuit pour les prêteurs

Frais facturés au porteur de projet

  • Entre 2,0 % HT et 4,0 % du montant collecté à l'issue de la réussite de la levée de fonds

Fiscalité

  • Prélèvements sociaux de 17,2%
  • Taux forfaitaire d'impôt sur le revenu de 12,8% (hors dispense)

Mention réglementaire des risques :

Lendosphere recommande aux épargnants d’appliquer des règles de vigilance avant tout investissement : l'investissement dans des projets comporte un risque d'illiquidité et un risque opérationnel du projet pouvant entraîner une rentabilité moindre que prévue et un risque pouvant aller jusqu'à la perte totale ou partielle du montant investi et au non-paiement des intérêts. N’investissez pas dans ce que vous ne comprenez pas parfaitement.

Risques liés au secteur d'activité :

Les projets d'énergie renouvelable sont des projets industriels, présentant des risques techniques, juridiques, administratifs et financiers.

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Collecte ouverte à tous


Cette campagne ouverte à tous propose un objectif initial de 1,5 million d'euros. En fonction de la dynamique, elle pourra être déplafonnée jusqu'à 3 millions d'euros.

À PROPOS DE PEF2

PEF2 en chiffres
3 ans
Création en 2019
85
Installateurs partenaires
4,5 milliards €
Perspectives de marché
De -35 à -55 %
Énergie économisée
1 800
Nombre de dossiers traités en 2021
6 900 €
Montant moyen des primes préfinancées

Données comptables de PEF2 en 2021
1 523 718 €
Chiffre d'affaires
796 575 €
Ebitda
52 %
Marge d'Ebitda


Fondée en 2019 et spécialisée dans le financement de la transition énergétique, l'entreprise PEF2 a pour mission de fluidifier les relations financières et administratives entre les différents acteurs de la performance énergétique des bâtiments. Objectif : accompagner un réseau d’entreprises partenaires dans la valorisation de leurs travaux de rénovation énergétique pour en accélérer la mise en oeuvre. PEF2 est une société créée par Préjeance Capital Partners, investisseur et gestionnaire d'actifs dans le domaine des énergies renouvelables et de l'efficacité énergétique, et par la société danoise Normann ApS spécialisée dans la performance énergétique du bâtiment. L'équipe de PEF2 se compose d'une dizaine de collaborateurs, spécialisés dans l'accompagnement administratif et la performance énergétique.

PEF2 intervient ainsi principalement dans le cadre du versement de MaPrimeRenov’. Il s'agit d'une aide d’Etat gérée par l'Agence Nationale de l’Habitat (ANAH), mise en place pour réduire les "passoires énergétiques" dans le résidentiel en accompagnant des travaux d'amélioration énergétique pour les logements. En tant que société dite de "tiers investissement", PEF2 avance la subvention MaPrimeRénov’ aux artisans et assiste les entreprises et les bénéficiaires dans leurs démarches administratives pour accélérer la réalisation des travaux de rénovation et d'efficacité énergétiques.

Supprimer les passoires thermiques et réduire les émissions de CO2
La mission que PEF2 s'est assignée est double : elle consiste tout d'abord à accompagner les familles - notamment celles aux revenus modestes - à trouver des solutions pour sortir de la précarité énergétique en réduisant leur budget de chauffage tout en améliorant le confort de leurs logements. Elle consiste ensuite à réduire l'empreinte carbone du bâti, gros émetteur de CO2, en encourageant la rénovation globale des bâtiments - notamment des logements - pour contribuer à la préservation de notre planète.

Pour ce faire, PEF2 s'appuie sur son expertise en matière de financements public (aides, subventions et crédit d’impôts) et privé, sur sa connaissance approfondie du secteur du bâtiment et des certificats d’économie d’énergie (CEE) en particulier.

En savoir plus : www.pef2.fr

J'INVESTIS POUR ...

La démocratisation et l'accélération de la performance énergétique du bâtiment

PEF2 maîtrise l'ensemble du processus pour :
- Sélectionner des fabricants et installateurs d'équipements de performance énergétique (pompes à chaleur, chaudières et poêles à granulés, chauffe-eau solaire...) éligibles à l'aide de performance énergétique MaPrimeRénov,
- Identifier et accompagner les bénéficiaires de ces équipements d'amélioration de la performance énergétique (particuliers, copropriétés ou bailleurs),
- Pré-financer le coût d’achat et d’installation de ces équipements en amont du versement de la subvention MaPrimeRénov par l'ANAH. Aucune avance n’est faite par PEF2 sans la validation préalable du dossier des travaux de rénovation énergétique par l’ANAH.

PEF2 commercialise ainsi des équipements de performance énergétique bénéficiant de MaPrimeRénov : historiquement, l'activité de PEF2 a démarré par un partenariat avec un fabricant de chauffe-eau solaires en Outre-Mer et s'est développée depuis rapidement, notamment sur le marché des pompes à chaleur, en devenant une référence dans le secteur. PEF2 se rémunère auprès des installateurs, sur la base d'une commission du montant de la prime, avec une contre-partie de qualité para-étatique (l'ANAH étant une agence dépendant du Premier ministre et du ministère de la Cohésion des Territoires et des Relations avec les Collectivités Territoriales).

Un secteur en pleine croissance
Lancé en mars 2022 par les pouvoirs publics pour contrer les impacts de la guerre en Ukraine, le Plan de résilience 2022 vise à sécuriser l'approvisionnement énergétique et accélérer la sortie des énergies fossiles. Dans ce cadre, l'aide MaPrimeRénov' a été revalorisée pour inciter davantage les ménages les plus modestes à remplacer leur chaudière à gaz ou au fioul par une pompe à chaleur ou une chaudière biomasse. Les travaux doivent être effectués par des entreprises labellisées RGE (pour reconnues garantes pour l'environnement) - avec lesquelles PEF2 noue des partenariats - et sont couverts par le dispositif dans la limite de 20 000 € par logement. Le succès est au rendez-vous : 140 000 aides ont été accordées par l’Anah fin 2020, et 644 073 en 2021.

Depuis le 1er janvier 2022, MaPrimeRévov' est réservée aux logements construits depuis au moins 15 ans, afin de renforcer la rénovation des logements anciens, et reste accessible pour tous les logements construits depuis plus de deux ans concernant le changement d'une chaudière fonctionnant au fioul. Le dispositif permet un gain énergétique de 35 % à 55 % et prévoit également deux bonus :
- "Sortie de passoire thermique" : pour accélérer la rénovation des 4,8 millions de logements énergivores (étiquette F ou G)
- "Bâtiment basse consommation" : pour atteindre les catégories A et B de l'étiquette énergie.

Accélérer le développement de PEF2

Après une étape initiale de consolidation des process administratifs et des partenariats avec des installateurs, PEF2 a amorcé dès 2021 une phase de croissance accélérée. Cette opération est dédiée au financement de cette croissance, en permettant à PEF2 d'accorder davantage d'avances en amont du versement de MaPrimeRénov aux installateurs partenaires.

Bénéfice environnemental

Aujourd’hui, 7 millions de logements sont mal isolés et 14 % des Français ont froid dans leur logement (source : ministère de la Transition énergétique). Un plan de rénovation énergétique des bâtiments, poursuivant l'objectif climatique d’atteindre la neutralité carbone d’ici à 2050 et l'objectif social de lutte contre la précarité énergétique, a été lancé avec 14 milliards d'euros de soutien public au cours de l'actuel quinquennat.

Le dispositif "MaPrimeRenov" rencontre d'ores et déjà un succès important : selon l’ANAH, 94 % des bénéficiaires se disent satisfaits de l’entreprise ayant réalisé les travaux, 87 % sont satisfaits du montant de l’aide et 82 % apprécient le délai de traitement des dossiers. Le premier semestre 2022 représente (chiffres ANAH) :
- 318 429 logements rénovés
- 1,2 milliard d'euros d'aides distribuées
- 4,7 milliards d'euros de travaux générés grâce aux travaux.

Pour PEF2, c'est la perspective d'un marché immense, dans lequel les besoins de tiers financement et de gestion sont essentiels pour accélérer les travaux et atteindre les objectifs.

PROJET LABELLISÉ "FINANCEMENT PARTICIPATIF POUR LA CROISSANCE VERTE"

Lendosphere attribue le label Financement Participatif pour la Croissance Verte à ce projet. Ce label a été créé par le ministère de la Transition Ecologique pour les projets relevant de la transition énergétique et écologique financés en tout ou partie par financement participatif. Pour être labellisé, un projet doit respecter les critères définis par le référentiel du label et fait l'objet d'une analyse par Lendosphere, qui fait partie des premières plateformes françaises ayant obtenu le droit d'octroyer le label. Ce projet s'inscrit dans la droite ligne des trois piliers du label, à savoir valoriser le financement participatif pour les projets œuvrant en faveur de la transition énergétique, garantir la transparence et apporter des informations sur la qualité environnementale de ces projets.

Pour retrouver les informations relatives au label, consultez les pages suivantes :
- Sur le site de Financement Participatif France :

http://financeparticipative.org/label-croissance-verte


- Sur le site du ministère de la Transition Ecologique :

https://www.ecologie.gouv.fr/label-financement-participatif

MODALITÉS D'INVESTISSEMENT

Par cette opération, vous prêtez à la société PEF2 SAS, détenue par Préjeance Capital Partners SAS, Normann ApS et Or'etsable SC.

PEF2 SAS a réalisé un chiffre d'affaires de 1,5 million d'euros et un EBITDA d'environ 800 000 euros en 2021. L'année 2022 a été marquée par une croissance soutenue, avec au 30 septembre 2022 un chiffre d'affaires de 1,7 million d'euros. Le business plan de PEF2 prévoit un chiffre d'affaires de 11 millions d'euros en 2025, correspondant à 14 000 dossiers gérés annuellement et un montant de primes versées de 79 millions d'euros.

Ce financement repose sur l'activité de PEF2 : cette opération vise à financer les avances réalisées par PEF2 en amont des primes de l'ANAH. Le risque principal réside donc dans les délais ou l'absence de paiement des primes par l'ANAH, ce risque étant largement réduit par la validation préalable des dossiers par PEF2 et le fait que ce risque est en grande partie supporté par l'installateur partenaire, dans le cadre du contrat qui lie PEF2 à ses partenaires. Ce risque est également minimisé par la qualité para-étatique de la contre-partie qu'est l'ANAH. Il existe également un risque opérationnel lié à l'organisation de la société et à sa capacité à gérer le volume croissant de demandes de financement.

En termes de sûretés, un financement tiers déjà en place bénéficie des nantissements de premier rang de la société PEF2. Par conséquent, les actionnaires consentent au nantissement de second rang des titres de la société au bénéfice des porteurs d'obligations de la présente opération. Dès le remboursement intégral du financement tiers, les actionnaires se sont engagés à donner un nantissement de premier rang des titres de la société au bénéfice des porteurs d'obligations de la présente opération.

Dans le cadre de cette opération, une caution solidaire est également prévue : elle engage Préjeance Capital Partners et Normann Aps, deux des actionnaires de PEF2, à hauteur de 25 % du capital emprunté. Cette caution vient apporter une sécurité supplémentaire aux investisseurs en renforçant l'alignement d'intérêt des actionnaires dans l'exécution des activités de PEF2.

Les partenaires


Jean-Marc GARNIER
Beauregard Patrimoine

Nous collaborons avec PEF2 depuis ses premiers pas dans le secteur du financement de la transition énergétique.

Nous étions convaincus que PEF2 serait à la hauteur vu la qualité du premier accompagnement que nous avons reçu. Christian Normann nous a toujours fait part de son ambition, de sa passion et de son engagement pour le domaine. Nous avons été très satisfaits de la collaboration, et continuons de faire confiance à toute l’équipe PEF2 hautement qualifiée, qui a fait preuve de professionnalisme, d’engagement et d’une grande flexibilité lors des difficultés. Tout se déroule parfaitement conformément aux normes professionnelles.


Rudy Benmussa
Planitis Énergie

Nous sommes très satisfaits du partenariat avec PEF2 et de l’environnement favorable dans lequel nous collaborons et évoluons à ce jour. Dès le début de notre partenariat, PEF2 (via son équipe experte, ouverte, professionnelle et disponible) a su répondre à tous nos besoins et exigences de façon efficace et ponctuelle. Il est difficile de gérer et traiter tous les dossiers dans le secteur de la transition énergétique, notamment quand il s’agit d'en financer des centaines mais PEF2 fait preuve d’une grande rigueur et de professionnalisme.

Intégrité, respect et confiance, c’est dans ce cadre que nous avons toujours travaillé. Nous continuerons à leur renouveler notre confiance pour nos futures réalisations et projets.

MESSAGE DU DIRIGEANT DE L'ENTREPRISE

Christian Normann
Fondateur et dirigeant de PEF2

Initialement professionnel dans les secteurs de l'informatique et des télécommunications, j'ai choisi en 2017 d'apporter cette expertise au secteur de la transition énergétique, où j'ai mené à bien deux opérations entrepreneuriales de structuration et développement ("scale up"). Aujourd'hui, la croissance de PEF2 repose sur les connaissances pointues de notre équipe en matière d'aides et subventions, notre réseau considérable dans le monde du BTP et sur notre savoir-faire dans le digital. Nous sommes heureux de proposer aux citoyens de participer au financement de notre croissance, assise sur un modèle économique vertueux et solide, car ils sont les bénéficiaires finaux de nos services. Nous vous remercions pour votre confiance !